Embedded Files
1. Vì sao cần hiểu P/E, EPS, ROE khi đầu tư chứng khoán?
1. Vì sao cần hiểu P/E, EPS, ROE khi đầu tư chứng khoán?
Nếu bạn đang băn khoăn cổ phiếu nào “rẻ” để mua, hoặc muốn biết doanh nghiệp đó có thật sự đang sinh lời tốt không, thì ba chỉ số này chính là la bàn tài chính cơ bản giúp bạn:
· Định giá cổ phiếu có đang cao hay thấp
· Đánh giá hiệu quả sinh lời của doanh nghiệp
· So sánh với các đối thủ cùng ngành
2. EPS là gì? (Earnings Per Share)
2. EPS là gì? (Earnings Per Share)
✅ Khái niệm:
✅ Khái niệm:
EPS là thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu, cho biết mỗi cổ phần của công ty kiếm được bao nhiêu lợi nhuận sau thuế.
EPS = Lợi nhuận sau thuế / Số lượng cổ phiếu đang lưu hành
📌 Ý nghĩa:
📌 Ý nghĩa:
· EPS càng cao → doanh nghiệp càng có khả năng sinh lời
· Tăng trưởng EPS theo thời gian cho thấy công ty ổn định và phát triển bền vững
📊 EPS bao nhiêu là tốt?
📊 EPS bao nhiêu là tốt?
< 1.000: Yếu – cần cẩn trọng
1.000 – 2.000: Trung bình – ổn định
2.000 – 4.000: Tốt – đáng quan tâm
> 4.000: Rất tốt – cần theo dõi kỹ chiến lược doanh nghiệp
3. P/E là gì? (Price to Earnings Ratio)
3. P/E là gì? (Price to Earnings Ratio)
✅ Khái niệm:
✅ Khái niệm:
P/E cho biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu đồng cho 1 đồng lợi nhuận của công ty.
P/E = Giá cổ phiếu / EPS
📌 Ý nghĩa:
📌 Ý nghĩa:
· P/E thấp → cổ phiếu có thể đang “rẻ”
· P/E cao → cổ phiếu “đắt” hoặc doanh nghiệp có kỳ vọng tăng trưởng mạnh
📊 Mức P/E tham khảo theo ngành:
📊 Mức P/E tham khảo theo ngành:
Ngân hàng: 6 – 10
Bán lẻ: 12 – 20
Công nghệ: 20 – 30
Bất động sản: 5 – 12
📌 So sánh P/E cùng ngành mới chính xác → không nên so chéo ngành.
4. ROE là gì? (Return on Equity)
4. ROE là gì? (Return on Equity)
✅ Khái niệm:
✅ Khái niệm:
ROE đo lường tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, tức doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận từ mỗi đồng vốn của cổ đông.
ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu
📌 Ý nghĩa:
📌 Ý nghĩa:
· ROE cao → công ty sử dụng vốn hiệu quả
· ROE giảm liên tục → cần cảnh giác về hiệu quả hoạt động
📊 Mức ROE được đánh giá tốt:
📊 Mức ROE được đánh giá tốt:
< 10%: Hiệu quả thấp
10 – 15%: Ổn định
> 15%: Hiệu quả cao
5. Cách kết hợp P/E – EPS – ROE để định giá cổ phiếu
5. Cách kết hợp P/E – EPS – ROE để định giá cổ phiếu
EPS cao, P/E thấp, ROE cao: 👉 Cổ phiếu tiềm năng – có thể đang bị định giá thấp
EPS cao, P/E cao, ROE cao: 👉 Cổ phiếu tăng trưởng mạnh – nhưng cần xem mức giá có hợp lý không
EPS thấp, P/E thấp, ROE thấp: 👉 Doanh nghiệp yếu – nên tránh
EPS tăng, ROE tăng, P/E trung bình: 👉 Định giá hợp lý – có thể đầu tư dài hạn
6. Ví dụ minh họa thực tế (giả định)
6. Ví dụ minh họa thực tế (giả định)
Cổ phiếu FPT:
· Giá: 90.000đ
· EPS: 6.000đ → ROE: 22%
· → P/E = 90.000 / 6.000 = 15
📌 Với P/E = 15, EPS cao và ROE > 20% → cổ phiếu FPT đang định giá hợp lý và có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
7. Hạn chế khi dùng P/E, EPS, ROE
7. Hạn chế khi dùng P/E, EPS, ROE
P/E: Không phản ánh rủi ro doanh nghiệp, dễ bị “làm đẹp” EPS
EPS: Có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bất thường (thu nhập tài chính, lợi nhuận một lần)
ROE: Có thể “đẹp giả” nếu vốn chủ thấp (do vay nhiều)
👉 Vì vậy nên kết hợp thêm các yếu tố khác như dòng tiền, tăng trưởng doanh thu, phân tích ngành.
8. Nguồn tra cứu P/E, EPS, ROE chính xác
8. Nguồn tra cứu P/E, EPS, ROE chính xác
· CafeF.vn
· iBoard SSI
KẾT LUẬN
KẾT LUẬN
Hiểu rõ và sử dụng linh hoạt P/E, EPS, ROE sẽ giúp nhà đầu tư định giá cổ phiếu chính xác hơn, biết đâu là cổ phiếu đang bị định giá thấp, đâu là doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc.
👉 Đây là bộ ba “thước đo tài chính” cơ bản mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên nắm vững.
CTA – Hành động ngay hôm nay
CTA – Hành động ngay hôm nay
🎯 Chọn 3 cổ phiếu bạn đang theo dõi
🎯 Tìm chỉ số P/E, EPS, ROE của từng mã
🎯 So sánh với cùng ngành → ghi nhận mã nào đang bị định giá thấp
Từ hiểu chỉ số → đến chọn mã đầu tư thông minh, chỉ cách nhau một bước!
Page updated
Google Sites
Report abuse